精實新聞 2009-06-08 14:23:52 記者 陳怡潔 報導

投信公會發布五月基金評比，超過六成的國內基金五月績效打敗大盤，整體平均單月報酬率達17.22%，其中上櫃型基金表現最佳，平均上揚了19.32%，價值型基金緊追在後，平均月報酬為19.11%。

負責評比的台大教授李存修表示，184檔投資國內的股票型基金全數為正報酬，其中績效超越加權指數的基金佔了六成，超越加權指數兩個百分點以上，是難得一見的佳績，可看出經理人佈局的重心已不再集中於電子股，對傳統產業也有了較多的著墨。

他指出，五月台股上漲的動力主要來自中小型股及非電子股，代表大型股的台灣五十指數漲幅僅12.85%，以中小型股為主的OTC指數則暴漲了21.90%。在推升股市的過程中，衡量風險的年化標準差也隨著上揚至34%，幾乎是二年前的二倍大，OTC指數的年化標準差更衝高至53.77%。

投信公會統計顯示，年初迄五月底所有國內股票型基金平均獲利46.83%，但超越指數者僅及三分之一，仍以上櫃型基金表現最佳，平均漲幅超過六成，其中又以群益店頭基金獲利67.78%最佳。價值型、中小型及科技型均有近50%之漲幅。整體獲利最佳者為台新主流基金(+81.09%)，安泰ING優質基金(+69.93%)與金鼎概念型基金(+67.79%)。

國外股票型基金方面，投資全球的股票型基金平均績效為上揚7.31%，其中亞洲及新興市場基金最為強勢，平均分別上漲了10.06%及11.69%。印度大選揭曉後股票大漲，使得投資印度的基金水漲船高，暴漲了20%以上，表現最為搶眼。

跨國投資型基金也以新興市場最佳，平均增值25.4%，亞洲區域型基金以23.86%居次；單一國家型中，日本基金與美國基金仍有虧損，平均下跌4.55%與0.51%。

至於平衡型基金，平均單月獲利介於5%至8%之間，只有模組操作型基金因強調市場中立，在多頭市場中反突顯不出其績效，平均漲幅不及1%。組合型基金平均漲幅在1%至7%之間，穩健有餘，衝勁較弱。證券化型基金中，以不動產證券化型基金較佳，單月漲幅達5%以上，金融資產證券化型基金則小跌0.36%。

平衡型基金中投資國內者，平均有20%左右的漲幅，跨國投資者獲利較差，僅7.23%，模組操作型仍微幅下跌0.15%，以期貨對沖者，股票部位的獲利很容易被期貨虧掉。組合型基金平均僅獲利2.5%至13.7%之間；證券化型基金約略持平，平均獲利僅1%左右。